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第四屆英雄組三等獎『一起交流』視頻訪談

更新：2020/9/9 15:58:37 點擊：

　　如您對『一起交流』的交易理念和方法感興趣，可通過本頁面右下方在線窗口聯系客戶經理。
　　以下為『一起交流』的最新凈值利潤走勢圖（每天更新）：

　　訪談文字內容：

　　主持人：各位投資者大家好！為期一年的中信建投期貨深圳分公司第四屆實盤交易大賽圓滿落下帷幕，本次大賽吸引了來自社會各界的投資者踴躍參與。今天我們邀請到了本次大賽的三等獎得主“一起交流”，“一起交流”以1.48的凈值獲得了本次大賽的三等獎，歡迎您今天的到來！今天我們一起和“一起交流”交流一下他本次的參賽心得體會！請問一下您目前主要是從事什么工作的？

　　一起交流：主要是在金融行業，買方機構做投研。

　　主持人：做投研這一塊，跟金融投資是相關性很強的。您是什么時候開始接觸期貨的？

　　一起交流：大概是2014年那個時候，還是學生的時候，然后開始接觸商品期貨貴金屬這些。

　　主持人：您那個時候是什么樣的機緣巧合之下接觸到期貨？

　　一起交流：因為當時在學校，在上海，有一些社團，一些類似于貴金屬的那種投資社團。有時候會舉辦一些比賽，那個時候就通過這些比賽，了解到（期貨）這些東西。然后就自己去網上搜索了一下，覺得這東西應該可以掙點錢，然后就慢慢嘗試了一下。

　　主持人：您方便介紹一下您目前主要的交易模式是什么樣子的嗎？

　　一起交流：交易模式就是我不管做什么品種，一般還是要依托一下基本面。然后后面還是交易的買賣點，通過技術指標來判斷一下。然后個人的話比較偏向左側這種交易。

　　主持人：就是屬于拐點型的交易了！

　　一起交流：對，我是想盡量貼近拐點。但是能不能夠到拐點就不一定了。

　　主持人：那您目前主要是交易哪些品種？

　　一起交流：現在的話交易比較多的是股指期貨、股指期權還有白糖期權、白糖期貨這些。

　　主持人：那您選擇這些品種是根據品種的什么特征去選擇的？

　　一起交流：首先我是比較看好它的基本面，但是有時候我對基本面的分析也一不一定很準。其次看好它技術面，包括短期、中期和長期，特別是中長期的。如果說這兩點吻合的話，我是愿意等的。

　　主持人：您資金管理是怎么執行的？

　　一起交流：資金管理的話，首先特別是當資金大之后，我覺得資金管理會比較重要一些。就是一般來說我在右側交易的時候會更加激進一些。但是如果說看錯了，我就馬上會把多的部分它給止損掉，認錯止損掉。但是底倉的話，我可能是不會走的，還是會繼續等待。如果我加了對沖頭寸的話，資金使用率上可能就會高一些。

　　主持人：就是您還會用對沖的方式去做一些風險管理是吧？

　　一起交流：對，用對沖的方式增強一下自己的風險管理。

　　主持人：我們來看一下您參賽期間的凈值走勢，我們可以看到19年5月份開始，您凈值走勢向上的趨勢是很明顯的，您這一段時間都是做什么品種？

　　一起交流：這一段主要就是做股指期貨為主，凈值的貢獻點來自于股指期貨。

　　主持人：是股指的哪個品種？

　　一起交流：是IC（中證500）。

　　主持人：IC，看一下，那應該就是抓住這兩波的行情了？

IC（中證500）走勢圖

　　一起交流：對，還有一部分利潤來自于當時白糖的上漲，當時做了一些白糖的期權，也賺了一些。所以說走勢可能會比這個圖稍微強一點點。

　　主持人：您方便介紹一下，您當時做多IC的這個邏輯依據是怎么判定的？

　　一起交流：這個東西是一個綜合考慮的結果。首先從宏觀角度上來說，我覺得這個基本面是偏寬松的，就是監管政策和貨幣政策偏寬松。然后，從產業上來說，從19年年初，當時已經可以明顯看出，對科技股的支持和科技股本身也是一直處于一個比較強的狀態。特別是從19年下半年開始，創業板一直創新高走得非常強。所以說從那時開始，就是比較堅定的看好IC的，所以愿意是長期持有等待。

　　主持人：您平時還有一些技術方面的參考作為一個出入場是吧？您技術方面主要是參考哪些指標呢？

　　一起交流：比如說最簡單的肯定就是MACD和均線，這個東西打開圖就能看得到。作為輔助我是經常用的。

　　主持人：那您MACD平時一般是怎么個用法？

　　一起交流：首先就是要看一些不同周期的東西，因為光看一個周期的話，其實不足以判斷高低點。但是如果結合不同的周期，效果就不一樣。在某個大周期上它還是比較弱勢，但是在小周期上，它已經達到了拐點。

　　主持人：您看周期一般是看哪幾個周期？

　　一起交流：以股指期貨為例，我首先會看周線、月線，為代表的一個長周期。一般來說如果說周線月線比較強，基本上就決定了我會經常性的去做多。但是如果比較弱的話，我可能就會比較保守。在這個基礎上，實際買賣的點位就是通過日線、小時線這種級別去判斷。

　　主持人：就是大周期會判斷這個方向的強弱是吧？

　　一起交流：對，一個基本的強弱判斷，或者判斷是否是趨勢中。然后再以這個為基礎去選擇買賣點。

　　主持人：您平倉是怎么去決策的？

　　一起交流：平倉我是比較會逆向一些。就是說并不一定要找到頂部開始下跌，或者說到（高位）才會平倉。基本上漲到一些阻力位，或者說還比較強勢，稍微短線有些轉弱的時候我就走掉。

　　主持人：您主要看盤口的這種趨勢，通過這種走弱的情況去判斷的是吧？

　　一起交流：也是短期的（去判斷），像30分鐘或者是15分鐘的均線。

　　主持人：那您一般持倉周期有多長？

　　一起交流：持倉周期我沒有一個固定的周期，一般來說我都是根據特定條件，會做一些以持倉底倉為主，然后輔助一些頭寸的交易這種。一般來說交易的這些頭寸，它的持倉周期可能就是幾天到十幾天不等這種。

期貨倉位：資金管理

　　主持人：看一下您參賽以來的倉位還是比較高的。

　　一起交流：對，一般來說特別是這段時間的話，我倉位高原因是因為，加了很多期權去做，倉位基本都是打在80%以上。但是實際上風險度并不是很高。比如說像IC占我的倉位，可能其實就是20%-30%。所以說不能因為我資金使用率高就以為我就是在重倉單邊。做投資的話重倉單邊其實不是特別好。

　　主持人：其實您是用期權等一些方式去做對沖是吧？

　　一起交流：對，也有其他品種的對沖。

　　主持人：您從14 、15年左右就開始接觸期貨，到現在也有五六年了。您整個過程是怎么學習期貨交易的？

　　一起交流：從期貨交易來說，我覺這些不同的品種，它的走勢都是有一些共性的。真正不同的，還是它一些基本面上的東西。走勢上能反映出一些共同的特點，大基本面差異根本上的差異。所以我說，還是希望研究基本面為主來看這些期貨。但是因為有些條件受限的話，可能達不到一個比較理想中的狀態。

　　主持人：對股指期貨的基本面，您是怎么研究學習這一塊的？

　　一起交流：股指期貨，因為它不涉及到個股的投資，主要就是判定一個大致的方向。它主要還是要有一個自上而下的研究能力！它不涉及到個股，也不太涉及到行業。可能是有時候要在這個IF（滬深300）、IH(上證50）和IC(中證500）上做一些抉擇。但是從長期角度來看，這幾個指數，特別是這幾年它沒有產生特別大的偏差。就是說整個價差，一直處于一個上下震蕩的狀態。就是說有時候可能是IH(上證50）強一些，有時候有可能是IC(中證500）強一些。

　　主持人：結合您這五六年左右的交易的經歷，您有什么好的經驗分享一下？期貨交易方方面。

　　一起交流：就是說一些建議和干貨是吧？

　　主持人：嗯。

　　一起交流：我覺得首先就是說做這個東西（期貨），肯定是要花很多時間。如果說不能夠在這上面投入特別多的時間，不能夠對這個東西特別的把握。比如說做一筆交易特別有把握，最好還是盡量不要去做。如果說對這個東西特別有把握，倉位可以稍微重一點。我開始做期貨的頭幾年，就是比較看重確定性這個東西。后幾年就更加看重風險，所以建議大家，在做的時候要考慮到尾部的風險。至少要在這個事情發生的時候，是有一些預備措施的。有預備措施就相當于，前面是有利潤，后面是有保護。這樣長期來看是可以獲得盈利的。

　　主持人：做好風險應對的準備是吧？

　　一起交流：對，要有自己的準備。不管是止損也好還是對沖也好，還是一些滾動的策略。總之是要有一些自己的，能夠切實把這個事情把它給預防的方式。而不是最后就被迫的在底部止損或者最后爆倉這種，就不太好。

　　主持人：謝謝“一起交流”的分享！本次訪談到此結束，下面進行一個頒獎環節！有請我們中信建投期貨深圳分公司總經理祝總為“一起交流”進行頒獎！三等獎的獎品是12,000元的現金！下面有請祝總給“一起交流”進行頒獎！

　　祝總：歡迎來參加我們的一個期貨訪談節目！這是您的證書，上面有兩個二維碼，第一個是掃描可以打開我們的大賽專題。這個是您最新的凈值走勢（另外一個二維碼），每天會自動更新的。這是您的一個獎杯！

　　一起交流：謝謝祝總！

　　主持人：中信建投期貨深圳分公司第四屆實盤交易大賽圓滿落下帷幕，第五屆實盤交易大賽正如火如荼進行當中，歡迎廣大投資者早日報名參與，謝謝！

　　以下為『一起交流』參賽者的獎杯和獲獎證書：

獲獎者獎杯